Immobilien-Wissen

Immobilien-Kennzahlen einfach erklärt

Mietrendite, Cashflow, Eigenkapitalrendite, DSCR und mehr – jede Kennzahl, die du für die Bewertung einer Kapitalanlage-Immobilie brauchst. Mit Formel, Rechenbeispiel und Richtwerten. Genau die Kennzahlen, die auch der partimo-Rechner ausweist.

Du suchst den Ablauf statt einer Kennzahl? Immobilienkauf: Ablauf und Dauer erklärt die sechs Phasen vom Budget bis zur Schlüsselübergabe – mit realistischen Zeitspannen je Schritt.

Oder die Grundsatzfrage? Kaufen oder mieten zeigt, warum der Vergleich nur mit gleichem Kapitaleinsatz trägt – und welche Posten auf beiden Seiten hineingehören.

Rendite & Bewertung

Wie rentabel ist die Immobilie – und ist der Kaufpreis fair?

Bruttomietrendite → Jahreskaltmiete im Verhältnis zum Kaufpreis – die schnellste Rendite-Kennzahl. Nettomietrendite → Rendite nach Kaufnebenkosten und laufenden Kosten – realistischer als die Bruttorendite. Eigenkapitalrendite → Verzinsung des eingesetzten Eigenkapitals – inkl. Hebelwirkung der Finanzierung. IRR (Interner Zinsfuß) → Zeitgenaue Rendite über die gesamte Haltedauer inklusive Verkauf – berücksichtigt, wann Geld fließt. Gesamtkapitalrendite → Rendite auf das gesamte investierte Kapital, unabhängig von der Finanzierung. Objektrendite / Cap Rate → Reinertrag (NOI) im Verhältnis zum Kaufpreis – die internationale Bewertungsgröße. Kaufpreisfaktor → Wie viele Jahreskaltmieten der Kaufpreis kostet – der Kehrwert der Bruttorendite. Kaufpreis pro m² → Quadratmeterpreis zum Vergleich mit dem örtlichen Markt.

Cashflow & laufende Kosten

Was bleibt nach Kreditrate und Kosten monatlich übrig?

Cashflow vor Steuer → Mieteinnahmen minus Bewirtschaftung und Kreditrate – vor Steuerwirkung. Cashflow nach Steuer → Der tatsächliche monatliche Überschuss nach Steuererstattung oder -last. NOI / Reinertrag → Mieteinnahmen minus Bewirtschaftungskosten – vor Finanzierung und Steuer. Mietausfallwagnis → Kalkulatorischer Puffer für Leerstand und Mietausfall. Instandhaltungsrücklage → Rücklage für künftige Reparaturen und Modernisierung. Hausgeld → Monatliche Vorauszahlung an die Eigentümergemeinschaft – teils umlagefähig, teils nicht. Nicht umlagefähige Kosten → Kosten, die der Vermieter selbst trägt – nicht über die Nebenkosten umlegbar. Kaufnebenkosten → Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch und Makler zusätzlich zum Kaufpreis.

Finanzierung

Kredit, Tilgung und Risiko rund um das Darlehen.

Annuität → Die konstante Kreditrate aus Zins und Tilgung. Tilgung → Der Teil der Kreditrate, der die Restschuld tatsächlich verringert. Zinsbindung → Zeitraum, in dem der Sollzins fest vereinbart ist. Restschuld → Noch offener Darlehensbetrag – z. B. am Ende der Zinsbindung. Sondertilgung → Zusätzliche Rückzahlung außerhalb der Annuität. Eigenkapital → Der Teil des Kaufpreises und der Nebenkosten, den du aus eigenen Mitteln bezahlst. Beleihungsauslauf (LTV) → Darlehen im Verhältnis zum Immobilienwert – steuert den Zinssatz. DSCR → Schuldendienstdeckungsgrad: Deckt der Ertrag die Kreditrate? Anschlussfinanzierung → Neuer Kredit für die Restschuld nach Ablauf der Zinsbindung. Eigenkapitalquote → Anteil des Eigenkapitals an der Gesamtinvestition.

Wert & Vermögen

Wie sich Wert und Vermögen über die Jahre entwickeln.

Verkehrswert → Realistisch am Markt erzielbarer Wert der Immobilie. Wertsteigerung → Erwartete jährliche Wertentwicklung der Immobilie. Vermögenszuwachs → Eigenkapitalaufbau aus Tilgung und Wertsteigerung.

Kennzahlen lieber direkt berechnen?

Gib Kaufpreis, Miete und Finanzierung ein – partimo berechnet alle Kennzahlen aus diesem Glossar automatisch, inklusive Steuer und Cashflow.

Rechner kostenlos öffnen